8日上会:富士康股份上市已开启暴走模式!

时间:2018-10-01 04:11:05

  中国证监会3月4日发布公告称,将于3月8日审核富士康工业互联网股份有限公司(简称“富士康股份”)的首发申请

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  中国证监会3月4日发布公告称,将于3月8日审核富士康工业互联网股份有限公司(简称“富士康股份”)的首发申请。

  根据招股说明书,富士康股份拟在上交所上市,发行数量为1772577.02万股。募集资金将主要用于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心等八个部分,总投资约为291亿元。

  据推算,按照营收规模,富士康股份在A股排名第14位,高于中国联通;按照净利规模,在A股排名第27位,高于美的集团。富士康股份如果A股成功IPO,市值或达3000-5000亿元。

  在市场对于独角兽公司一片叫好声的同时,也需要冷静地思考。富士康股份到底什么来头?IPO又引来哪些质疑?下面就为您细细解析。

  根据相关流程,企业IPO通常经历上报后预披露、反馈、预披露更新、发审会上会、核发批文等几个阶段。其中,从预披露到反馈再到预披露更新阶段是主要的流程。招股书预披露到预披露更新,目前通常的时间要7、8个月,这也是IPO排队中主要的时间。

  1个月内,富士康走完了从预披露到上会的所有流程。富士康神速上市,无疑为市场已如火如荼的“独角兽”行情,再添上一把火。

  招股书显示,富士康股份2015年才成立,是一家互联网公司。其实,富士康股份是由福匠科技整体变更为股份有限公司的方式设立的。

  2015年3月福匠科技成立,机器人控股(鸿海精密下属投资控股公司)为其唯一股东,投资总额为 4500 万美元,注册资本为 1500 万美元。福匠科技经营范围为多功能工业机器人、周边自动化治具、机械加工零配件的开发、生产、批发、进出口及相关配套业务。

  2017 年第一次增加注册资本,深圳鸿富锦(富士康集团全资子公司)向福匠科技出资500 万美元等值人民币,公司变更为中外合资企业。

  2017 年 7 月整体变更为富士康股份。富士康股份总股本为 137,778,000 股,每股面额人民币 1 元,注册资本为人民币 137,778,000 元。

  2017 年第二次增加注册资本,深圳鸿富锦等 32 家主体以其各自持有的13 家境内子公司的股权认购富士康股份新增注册资本 17,587,992,199 元。

  可见,该公司自成立以来都属于鸿海精密旗下。而作为鸿海精密子公司,富士康集团2017年才间接持有该公司股份。2017年7月,公司变更为富士康股份之后,便开始了紧锣密鼓的资产重组过程。鸿海精密对体系内的通信网络设备、云服务设备及精密工具和工业机器人业务及相关资产进行相应的整合,再由富士康股份通过股权收购和资产收购等方式予以接收。这一过程直到去年12月份才全部完成,也就是说鸿海精密刚刚完成对富士康股份的资产注入,紧接着便开始申报上市。

  招股书显示,富士康股份的主要营业收入来自于通信网络设备和云服务设备,二者营业收入之和在90%以上。

  通信网络设备类产品主要包括各类型网络设备、电信设备及通信网络设备高精密机构件等。其中,网络设备产品的终端应用市场包括电信运营商、互联网服务商、有线电视运营商、企业及政府单位、个人用户等。电信设备产品的终端应用市场包括电信运营商、互联网服务商、有线电视运营商等。通信网络设备高精密机构件产品的终端应用市场主要包括智能手机和电子设备产品。

  而云服务设备类产品主要包括服务器、存储设备及云服务设备高精密机构件等。其中,服务器的终端应用市场主要包括企业及政府单位、互联网服务商、电信运营商、有线电视运营商等。云服务设备高精密机构件的终端应用市场主要为云服务设备,用于云服务设备产品的进一步加工和制造。

  根据 IDC 数据库统计,2016 年全球服务器与存储设备制造市场产值约为 353 亿美元,富士康股份营业额占全球总产值的比例超过 40%;2016 年全球网络设备制造市场产值约为 279 亿美元,富士康股份营业额占全球产值 超过 30%;2016 年全球电信设备制造市场产值约为 122 亿美元,富士康股份营业额占全球 产值超过 20%。富士康股份在所处的业务领域中,市场占比居于领先地位。

  富士康上市,走的不仅是“快车道”,更是“无障碍绿色通道”。然而即便如此,也引来了不少质疑。

  首先,富士康招股书显示,富士康成立于2015年3月6日。截至目前,成立时间不足三年。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第九条规定,发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在3年以上,但经国务院批准的除外。富士康在招股说明书中也提到这一点,截至本招股说明书出具之日,公司持续经营时间未满三年,公司已就前述情形向有权部门申请豁免。

  其次,富士康股份近年的经营情况却算不上好。富士康股份2015年、2016年、2017年营业收入分别为2728亿元、2727.13亿元、3545.44亿元。净利润分别为143.5亿元、143.66亿元、158.68亿元。但其净利润率仅为5.26%、5.27%和4.42%。

  招股书显示,截至2017年末,富士康总资产为1485.96亿元,总负债高达1204.14亿元。2015年、2016年和2017年期末合并报表资产负债率分别约为45.72%、42.89%、81.03%。

  招股说明书2018年2月1日签署,2月9日在中国证监会网站公示,同日反馈意见挂网。

  其他关联方中仅披露了报告期内存在关联交易的289个关联方,不符合《首发办法》关于发行人应完整披露关联方关系的规定。

  董事会共有6名成员、4名非独立董事中3名是中国台湾籍;反馈意见关注是否会导致出现“公司僵局”这样不痛不痒的问题。

  本次公开发行股份数未定,募投项目20个,未披露募集资金总额及各项目使用募集资金的全额。

  2017年12月底完成大规模境内外重组,反馈意见不关注是否符合《证券期货法律适用意见第3号》中关于发行人重组后运行一个会计年度后放可申请发行的规定。

  属于台湾上市公司鸿海精密分析“体系内通信网络设备、云服务设备及精密工具和工业机器人产品的设计、研发、制造与销售业务”境内上市,发行人有控股股东、没有实际控制人。

  近日,独角兽概念股异常火爆,而富士康股份作为独角兽公司上市的领头羊,其概念股更是一飞冲天。

  安彩高科为富士康的参股公司,该公司第二大股东为富鼎电子,其实际控制人为鸿特精密。京泉华、光韵达、奋达科技、宇环数控、华宏科技、劲拓股份、新亚制程、华东科技、沃特股份、广信材料、金龙机电、昊志机电、博威合金、东尼电子、东阳光科、顺络电子、云海金属均为公司供应商或服务商。

  近日早盘沪指高开低走,在3230附近止跌回升,尾盘小幅反弹翻红,创业板指高开后小幅反弹,午后在1800下方震荡,上证50和沪深300指数冲高回落小幅翻绿,至今日收盘,沪指小幅翻红跌破10日线%,两市成交量较前一日缩量。

  然而富士康概念股依旧不改大涨势头,几乎全部上涨。其中,安彩高科(600207)、京泉华(002885)、宇环数控(002903)、东尼电子(002903)涨停,光韵达(300227)上涨6.31%,沃特股份(002886)上涨6.21%。


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